Питър Шиф предупреждава за „крах от типа на 1987 г.“ на фона на разпродажба на облигации и покачващи се лихви

В светлината на нарастващото напрежение между САЩ и Китай, икономистът Питър Шиф отправи тревожно предупреждение за възможен срив, подобен на „Черния понеделник“ от 1987 г., подхранван от растящи лихвени проценти, масова разпродажба на облигации и задълбочаваща се търговска война.

Акценти:

• Фючърсите на американските индекси се сринаха заради скока на доходността по държавните облигации и засилващото се търговско напрежение.
• Новите мита на Тръмп и продажбата на американски държавни ценни книжа от Китай засилват опасенията на пазарите.
• Експерти предупреждават за възможен срив, подобен на Черния понеделник от 1987 г., ако Федералният резерв не предприеме действия.

Финансовите пазари се разклащат

Американските фондови индекси започнаха седмицата с рязък спад – фючърсите на Dow Jones се понижиха с 1.9%, докато тези на S&P 500 и Nasdaq – с над 2%. Причината е сериозното покачване на доходността по държавните облигации: 10-годишните достигнаха 4.4%, а 30-годишните временно преминаха 5% – тревожен знак за инвеститорите.

Допълнително напрежение донесоха новите мита, наложени от президента Доналд Тръмп върху вноса от Европа, Япония, Виетнам и най-вече Китай. Общата тежест на тарифите върху китайски стоки вече надвишава 100%.

Китай отговаря с разпродажба на облигации

По информация от Reuters, Китай е продал американски държавни облигации на стойност $50 милиарда. Това рязко повиши доходността по тях и усили натиска върху и без това нестабилния пазар. Успоредно с това Китай увеличава златните си резерви – сигнал за отдалечаване от долара и американските активи.

Според Goldman Sachs, международният интерес към американски активи отслабва, а все повече правителства по света търсят начини да се откажат от зависимостта си от долара.

Възможен ли е срив като през 1987 г.?

Нарастващият страх от повторение на Черния понеделник от 1987 г. става все по-осезаем. Един от най-гръмките гласове е този на икономиста и крипто критик Питър Шиф. Той предупреди, че ако Федералният резерв не понижи спешно лихвените проценти и не започне нова програма за количествени облекчения (QE), пазарът може да преживее срив, по-тежък от този през 2008 г.

Шиф смята, че опитите на Тръмп да принуди централната банка да свали лихвите чрез икономически натиск се обръщат срещу него. Продължаването на митата може да доведе до нова финансова криза.

Федералният резерв – следващият ход е решаващ

Индексът MOVE, измерващ волатилността на облигациите, се покачи до 139.88 – исторически високо ниво. Това, според основателя на BitMEX Артър Хейс, е ясен сигнал, че Фед трябва да действа бързо.

ZeroHedge определи случващото се като „спектакуларен срив“, обвинявайки Фед за насърчаването на прекомерно рискови търговски практики на облигационния пазар. CME FedWatch Tool показва, че шансовете за намаление на лихвите през май са скочили от 10.6% до 58.9% само за няколко дни.

Крипто пазарът също усеща напрежението

Цената на Биткойн се понижи с над 3% до $76,367, като само за 72 часа доходността по 10-годишните облигации нарасна с 17.16%. Глобалната пазарна капитализация на криптовалутите спадна с над 5% до $2.51 трилиона. Етериум загуби над 7%, XRP – над 5%, Solana – 3%, а Cardano – повече от 4%.

Заключение:

С покачващи се лихви, търговски войни и спаднало доверие в пазарите, глобалната финансова система навлиза в зона на сериозна нестабилност. Всички очи са насочени към Федералния резерв.

Дали той ще се намеси с лихвени облекчения и ликвидна подкрепа, или ще позволи на пазарите да се коригират сами – отговорът ще определи дали предстои стабилизация или още по-дълбок срив.